Выйдя в атаку на конвой «ОВ-318» в составе группы из 6-ти лодок, Лемп потопил 2 английских судна «Эсмонд» и «Бенер Хед». После успешной атаки лодка подверглась преследованию трех корабле эскорта: 2-х эсминцев и корвета.

От взрыва глубинных бомб лодка получила повреждения и провалилась на глубину 100 метров с сильным дифферентом на корму, а потом неожиданно всплыла в надводное положение. Лемп, видя, что лодка обречена, дал команду экипажу покинуть лодку, а потом открыть кингстоны, чтобы лодку затопить..

Механик лодки, получивший команду командира затопить лодку, не сумел это сделать. Убедившись, что лодка заполняется водой, Прин последним покинул ее борт. Все оставшиеся в живых члены экипажа оказались за бортом, плавая на поверхности воды, кто на чем, а лодка не хотела тонуть. Англичане, увидев, что лодка держится на плаву, оперативно организовали высадку на ее борт команды из девяти человек. Возглавил команду младший лейтенант Дэвид Бальми. Он быстро, как он сам пишет «расставил своих людей в цепочку« и по этой цепочке стал передавать все документы, захваченные в центральном посту и радиорубке. Среди документов, взятых в радиорубке, оказались документы и по шифровальной машине «Энигма» - гордости немецких криптографов, кодированные радиограммы которой с самого начала войны не могли расшифровать специалисты Англии.

А вместе с секретными документами была захвачена и сама шифровальная машина «Энигма». Англичане приняли решение буксировать лодку, предприняв некоторые меры по недопущению ее затопления. Однако, не дойдя до берега 100 миль, лодка оборвалась с буксира и затонула. С погибшей лодки было спасено тридцать четыре человека. Утонули вместе с командиром Лемпом 14 человек. И хотя из состава конвоя немецкие подводники уничтожили 7 судов водоизмещением 39255 т., цена такой победы оказалась чрезвычайно высока. Кроме погибшей ПЛ «И-110», о чем Дениц довольно быстро узнал, «Кригсмарине» постигла главная беда, о которой он не подозревал.